Análisis Técnico

Pones el RSI, el MACD y dos medias móviles, esperas a que se crucen, entras, y el precio se da vuelta justo después. El análisis técnico lee el movimiento del precio en el gráfico, y su versión más útil no necesita indicadores: el ciclo del precio, las tendencias, los rangos y las líneas de soporte y resistencia.

El análisis técnico es la metodología que interpreta los movimientos del precio. Los especialistas buscan liquidez para solventar su negocio. Y así, la repetición de las estrategias utilizadas por estos especialistas generan patrones repetitivos.

Si fueras un analista, desarrollarías la habilidad visual de identificar dichos patrones en un gráfico. Por otro lado, si fueras un programador, los cuantificarías matemáticamente utilizando fórmulas complejas.

Pero, si pudieras aprender a interpretar el Lenguaje del Precio, empezarías a leer el movimiento antes de que te lo marque un indicador. Y en este negocio, el que entra tarde es el que gana un mes y lo devuelve al siguiente.

Los precios de los mercados son plasmados y enmarcados en un eje horizontal de tiempo y uno vertical de precio. Los precios suben o bajan de acuerdo a la agresividad de los operadores participantes. En un mercado eficiente o en equilibrio, estas oscilaciones deberían ser imperceptibles.

Sin embargo, en la realidad no sucede así. El Mercado funciona gracias a la impresión digital de cientos de billones de unidades de papel moneda, distribuidos sistemáticamente por los Bancos Centrales. Estos recursos sirven como herramienta para manipular el 100% de los movimientos que ocurren en el Mercado FOREX.

¿Buscas Indicadores Técnicos?

Todos los indicadores técnicos fueron creados a partir de los años 70. Entonces, ¿con qué crees que operaron los especuladores durante más de 200 años? Con el Lenguaje del Precio.

La verdad es que el mejor «timing» (taimar) lo da el precio mismo. Las señales de entrada generadas por indicadores, usualmente ocurren en mal momento.

Lo creas o no, la base del análisis técnico es la psicología humana. El ser humano no es perfecto y está cargado de emociones que dominan su conducta frente a determinadas situaciones, creando un comportamiento repetitivo y predecible cuando se produce en masas.

El estudio del análisis técnico, mediante indicadores y formaciones subjetivas, moldea el pensamiento colectivo sobre el cual se diseñan todas las trampas que ejecutan los especialistas diariamente para mantener su negocio. Si la mayoría ganara, el Mercado dejaría de existir.

Ahora bien, ya sabes que los patrones no los generan las masas, sino el comportamiento repetitivo de los Especialistas frente a la respuesta de las masas. Para los especialistas es muy fácil, pues pueden ver las órdenes de todo el mundo en sus libros. Además, ejercen una gran influencia sobre las decisiones de las masas a través de los medios de comunicación masivos. Es lo que yo llamo la guerra entre el Huevo y La Piedra: si me pegas, tú ganas; si yo te pego, también tú ganas.

El análisis técnico moderno es confuso y sospechoso

A través de los siglos, el análisis técnico y la psicología del Lenguaje del Precio han sido la base de los especuladores que duran en los mercados.

Hace más de 200 años, cuando los mercados comenzaron a operar oficialmente, predominaba el análisis fundamental, que sólo era utilizado por las grandes instituciones financieras. Luego, a medida que esta herramienta de análisis iba ganando popularidad, dichas instituciones comenzaron a aplicar las estrategias del análisis técnico.

Actualmente, y con la masificación de la tecnología del internet, el análisis técnico puede ser manejado por cualquier persona que tenga un computador con acceso a internet. Ante esta realidad, las mismas instituciones financieras que han estado presentes durante más de un siglo, establecieron técnicas para confundir y desinformar acerca de las estrategias del análisis técnico. Nada conspiracional, solo se tata de promover escritores y servicios que masifican los conocimientos básicos obsoletos.

Pero, ¿cómo ocurre todo esto? Vamos a explicarlo con calma:

Las «medias verdades» dentro del negocio

Hoy en día existen miles de indicadores técnicos, desarrollados por miles de analistas técnicos. Estos mismos analistas venden sus indicadores mágicos empacados en un «sistema» o «método» que usualmente cuesta cientos y hasta miles de dólares, o simplemente publican un libro para generar mayor ganancia. Doble beneficio.

La finalidad es confundir a los iniciados en la especulación y crear la mentalidad colectiva que originará los mismos comportamientos una y otra vez.

Como resultado, la gran mayoría de estos nuevos interesados pierde todo el capital que invierte en sus primeras etapas como inversores. Lamentable, ¿no lo crees?, pero quien dijo que la vida es justa. Negocios son negocios.

Al final, esto solo deja una experiencia negativa para los iniciados. Y eso sin mencionar que también promueve la idea errónea de que los mercados financieros son exclusivamente para genios, y que sólo ellos pueden producir rentabilidades año tras año. Nada más alejado de la realidad.

El iniciado, después de haber perdido todo su capital original, recurre a estos vendedores de sistemas en busca de ayuda y enseñanzas. Gasta más capital en los productos que estos le ofrecen y el ciclo se repite. Obviamente, la gran mayoría no reincide y se olvida por completo de volver a involucrarse en los mercados bursátiles.

Espero que tú no hayas sido víctima de este drama.

Ahora, te mostraré un análisis técnico sin indicadores. Todo sin necesidad de recurrir a ningún indicador como herramienta para determinar una efectiva estrategia de entrada o de salida a la hora de planificar tus operaciones.

El Ciclo del Precio

Anteriormente, en la lección de estrategias FOREX, estudiaste que el ciclo típico del precio presenta cuatro fases muy puntuales que se aprenden a identificar en un gráfico, con práctica y un análisis técnico con sentido común. Estas son:

• Acumulación
• Tendencia Alcista
• Distribución
• Tendencia Bajista

Recuerda también que las fases que buscamos operar son la 2 y la 4 (las tendencias). Para ello, debes combinarlas con una lectura correcta del comportamiento colectivo de las masas de especuladores, interpretando el Lenguaje del Precio.

Las líneas son sencillas de trazar; lo que cuesta es respetar un manejo de riesgo responsable cuando el precio va en contra. Visualiza algunos detalles en este video del ciclo del precio en el análisi técnico.

¿cómo identificar las tendencias?

La esencia del análisis técnico está en poder determinar las fases de tendencias dentro del ciclo del precio, pues son ellas las que te proporcionan la ventaja probabilística necesaria para operar exitosamente en los mercados.

En el más llano y simple lenguaje, en el mundo del análisis técnico sólo existen dos tipos de formaciones: las tendencias y los rangos.

Las tendencias pueden ser alcistas si se dirigen hacia arriba, o bajistas si se dirigen hacia abajo. Por su parte, los rangos pueden ser de acumulación si se encuentran al inicio del ciclo, o de distribución si se encuentran en la parte alta del ciclo.

Hasta ahora, esto puede sonar como un juego de palabras, pero, para simplificarte la vida, te mostraré una definición más práctica:

• Tendencia Alcista: sucesión de máximos mayores y de mínimos mayores
• Tendencia Bajista: sucesión de máximos menores y de mínimos menores
• Rango de Piso (Acumulación): máximos iguales y mínimos variados
• Rango de Techo (Distribución): mínimos iguales y máximos variados

Algunos puntos claves del gráfico:

• El inicio de esta tendencia alcista fue detectado cuando el último máximo (línea verde gruesa) de la anterior tendencia bajista fue quebrado al alza, terminando la sucesión de máximos menores, al tiempo que sale de la formación lateral de piso.
• La sucesión de mínimos mayores en la tendencia alcista (líneas finas azules).
• La sucesión de máximos mayores en la tendencia alcista (líneas finas verdes).
• La finalización de la tendencia alcista fue detectada cuando el último mínimo (línea gruesa azul) de la tendencia alcista fue quebrado a la baja, terminando la sucesión de mínimos mayores, al tiempo que sale de la formación lateral de techo.

Una herramienta que te ayudará a afinar el ojo técnico y a identificar tendencias en el gráfico es el Scanner de Divisas. Al inicio, todos hemos dudado de qué tan fiable es una tendencia, y esta aplicación te dará justo el empuje que necesitas para ello.

Sentido común, el menos común de los sentidos dentro del análisis técnico

La idea central del análisis técnico consiste en determinar la situación del precio de un mercado. Dicho de otro modo, es definir en qué fase del patrón de su ciclo se encuentra actualmente conjugado con el pensamiento colectivo de las masas, así como las posibles trampas que el Mercado tendría preparadas para sustraer el capital que hay en juego.

Para realizar un análisis técnico preciso, utilizarás las líneas de soporte y resistencia. Estas pueden ser estáticas (horizontales) o dinámicas (proyectando un ángulo con respecto al eje horizontal).

Aquí prevalece tu sentido común, y un poco de experiencia.

Si le muestras un gráfico a un niño de 10 años, este será capaz de indicar si el precio va en alza o si va en baja. Es muy probable que no tenga idea de cómo trazar las líneas, pero será capaz de establecer la tendencia general. Simplemente utilizando su sentido común.

Al introducir indicadores y demás artilugios, la simplicidad y efectividad del analisis tecnico creado por tu sentido común se evapora.

La siguiente gráfica te muestra conceptualmente todas las posibles situaciones en que pudieras trazar estas líneas para hacer tu análisis técnico. Puedes observar una tendencia bajista delimitada por su línea de tendencia dinámica y una tendencia alcista en la parte derecha, con su respectiva delimitación dinámica.

Chartismo

Quiero recordarte que las formaciones o patrones que se desarrollan en los gráficos (triángulos, cuñas, banderines, cajas, etc.) sólo funcionan para ejecutar transacciones que inicialmente han sido confirmadas por las líneas estáticas de soporte y resistencia, al igual que para leer el pensamiento colectivo de las masas.

Las formaciones chartistas funcionan. Sin embargo, debes conocer el Lenguaje del Precio para determinar cuándo los Especialistas van a explotar una figura chartista, o cuándo la van a permitir correr. De hecho, con el Lenguaje aprenderás que puedes operar una figura chartista en cualquier dirección.

Gran parte de la «mentalización» que reciben las masas es creer que las figuras están hechas para ser respetadas, lo cual es una manera poco eficiente de trabajar. Pudieras esperar días o meses a que ocurra una figura de chartismo perfecta para poder realizar una operación fiable, cuando en realidad existen docenas diariamente.

Si quieres aprender una óptica más realista del chartismo, te dejo es dos videos para que veas la manera en que filtramos patrones chartistas del análisis técnico a través del Lenguaje del Precio.

Velas Japonesas

De todas las herramientas que tienes para realizar un análisis técnico, quizás la más conocida y popularizada es la técnica de velas japonesas (candlesticks).

Las velas sirven principalmente para identificar puntos de reversos en el gráfico sin recurrir a la confirmación de las líneas horizontales de tendencia y sólo utilizando los quiebres de barras o velas anteriores.

Su correcta utilización está sujeta a un análisis multi-tiempo (múltiples temporalidades) y a una evaluación general del contexto propuesto por el Mercado en general al momento de ocurrir cada escenario.

Más adelante te mostraré todos los detalles importantes a tener en cuenta para que utilices bien las velas japonesas. Por el momento puedes ampliar con este video de la aplicación de las velas japonesas en el análisis técnico.

Puntos a considerar sobre el análisis técnico

Día a día, los especialistas hacen dinero a expensas del comportamiento colectivo que ocasiona el uso de estas estrategias y técnicas. Con ellas sólo perderás tu capital y tu tiempo.

Las personas que hacen lo contrario, en el mejor de los casos llegar a convertirse en… Filósofos de la Especulación, o en dóciles Asistentes de Robots. Que no está nada mal siempre y cuando sean consistentes y rentables, pero en realidad no son traders.

En cualquier condición de mercado, rango o tendencia, lo más sensato es utilizar el análisis técnico basado en el Lenguaje del Precio y conjugarlo con una correcta lectura psicológica del precio, la volatilidad, las múltiples temporalidades y de vez en cuando el análisis fundamental optimizado.

Estos conocimientos sólo pueden ser adquiridos mediante una correcta educación y mucha práctica supervisada, como cualquier otra carrera en la vida. Dedicarse varios años con motivación, disciplina e ilusión.

Este análisis es el que las herramientas de TendenciasFX dibujan sobre el gráfico de MetaTrader en segundos, con lo que te quitan alrededor del 90 % del trabajo mecánico de trazar. Lo que queda para ti es leerlo con calma y esperar.

Puedes leer bien el gráfico y quemar igual la cuenta en una mala semana, y eso es lo que resuelve la lección siguiente, la del manejo de riesgo.